Selles postituses kasutatud rahavoogude aruande näidise allalaadimiseks klõpsake nuppu siin .

Kas ma vaatan omandamisvõimalusi aadressil HoriZeni pealinn või parimate tavade väljatöötamine mudelid , Näen sageli rahavoogude aruandeid, mis ei ühildu bilansiga.

Kõige tavalisem põhjus on ettevõtte poolt kasutatud suur andmeallikate valik: müügimeeskondade jälgimistarkvara, finantsjuhi hooldatavad CapEx-failid ja hankemeeskonna varude aruandluse mõõdikud. Kui kõik nende allikate vahel rivist välja kukub, põhjustab see mudelis väga kiiresti kriitilist tasakaalustamatust.

Olen töötanud mitmete ühinemis- ja ülevõtmistehingute finantshooldusprojektide kallal, kus andmete tekkimine oli probleem. Esiteks tekitab see ostja peas kahtlusi ja muresid: 'Kuidas saaksime usaldada numbrite täpsust, kui erinevad allikad annavad erinevaid tulemusi?' See võib olla edasimüüja või kahandada usaldust meeskonna võimekuse suhtes täita. Teiseks tekitab see tarbetuid kulutusi puuduvate juppide väljakaevamiseks vajalikust lisatööst, tekitades tehingu mõlemal poolel täiendavat tööaega. Kõike seda saab vältida, järgides ranget, kuid lihtsat metoodikat:

Koostage kolme peamise raamatupidamisaruande: kasumiaruande, bilansi ja kasumiaruande õige seotusega finantsmudelid.

Allpool on toodud samm-sammult meetod, mis tagab, et teie rahavoog on alati tasakaalus ja võrdne. Samuti selgitan rahavoogude aruande erinevate ridade omavahelist seotust ja näitan, miks on bilansikontodel ja eelkõige netokäibekapitalil keskne roll selle kõige toimimisel. Teie õppimise hõlbustamiseks olen kokku pannud ka näite arvutustabel mis näitab vajalikku ühenduvust.

Rahavoogude aruande koostamine

Rahavoogude aruande koostamiseks on kaks laialt levinud viisi. Otsemeetod kasutab ettevõtte tegelikke rahavoogusid ja väljamakseid ning kaudne meetod lähtub kassast ja bilansist. Viimane on kõige tavalisem meetod, kuna otsene meetod nõuab üksikasjalikku aruandlust, mis võib osutuda tülikamaks.

Allpool on ülevaade sellest, mida meie eesmärk on saavutada. See võib tunduda sirgjooneline, kuid iga rida tähistab mitmeid pretsedendilisi arvutusi.

1. samm: pidage meeles P&L ja bilansi omavahelist ühenduvust

Kuigi põhiline, tasub endale meelde tuletada, et kogu vara peab alati olema võrdne kohustuste (ja omakapitaliga) kogusummaga. P&L ja bilanss on omavahel seotud bilansis oleva omakapitali konto kaudu. Iga debiteerimine või krediit P&L kontole mõjutab bilanssi kohe, kui see on kirjendatud jaotamata kasumi real.

2. samm: sularahakontot saab väljendada kõigi teiste kontode summana ja lahutamisena

Varade ja kohustuste muutumatu võrdsuse tõttu teame, et:

Põhivara + nõuded + varud + sularaha = omakapital + finantsvõlg + võlad + eraldised

Põhiaritmeetika võimaldab meil järeldada, et:

Sularaha = omakapital + finantsvõlg + võlad + eraldised - põhivara - nõuded - laoseis

See tähendab ka seda, et sularaha liikumine (st netorahavoog) kahe kuupäeva vahel võrdub kõigi teiste kontode liikumise (delta) summa ja lahutamisega:

Netokassavoog = Δ Sularaha = Δ Omakapital + Δ Finantsvõlg + Δ Võlad + Δ Eraldised - Δ Põhivara - Δ Nõuded - Δ Varu

3. samm: lahutage ja korraldage kontosid

Omakapital

Nagu varem arutletud, eeldades, et vaatame bilanssi enne dividendide väljamaksmist, sisaldab omakapitali konto jooksva aasta puhastulu. Sellisena peame konto üksikasjalikumalt jaotama, et jooksva aasta puhastulu oleks selgem.

Netotulu

Puhaskasumi rida koosneb komponentidest: kõige silmatorkavam, EBITDA miinus amortisatsioon (D & A), intressid ja maksud.

Käibekapitali puhasliikumine

Käibekapital koosneb kolmest osast: varude poolel varud ja nõuded ning kohustused kohustused. Kui need omavahel tasaarvestatakse, võrduvad need hiljem käibekapitali netopositsiooniga, mis on ettevõtte juhtimiseks vajalik igapäevane kapitali saldo.

On ütlematagi selge, et käibekapitali vara suurenenud bilansi liikumine kujutab endast sularaha väljavoolu, samal ajal kui pöördvõrdeline kehtib nende kohustuste vastaspoolte suhtes.

Pange bilansikirjete uus vaade kokku

Kui liidame kõik äsja tehtud muudatused, saavad need kokku järgmises järjekorras:

Raamatupidajale võib see tunduda üsna juhuslik, seega on parim tellida tavapärase rahavoogude aruande korras:

4. samm: teisendage ümberkorraldatud bilanss rahavoogude aruandeks

Selles etapis võite märgata, et oleme kasutanud ainult ühte bilansipositsiooni: positsiooni kindlal ajahetkel (meie näites 31. detsember 2019). Siit rahakäibe arvutamiseks vajame teist bilanssi teisel kuupäeval. Selles näites kasutame allpool olevat bilanssi, mille kuupäev on 31. detsember 2018, enne FY18 dividendide jaotamist.

Siin tuleb arvestada kahe punktiga:

1. Alates 18. detsembrist ei olnud FY19 eelarveaasta alanud - seetõttu on kõik FY19 P&L-ga seotud kontod võrdsed nulliga.
2. Jaotamata kasumi näitaja sisaldab siin FY18 puhastulu.

Rahavoogude aruande arvutamiseks peame vaatama liikumisi dets-19 ja 18. detsembri vahel. Tänu võrdsusele, mida me 2. etapis demonstreerisime, teame juba, et netorahavoog on võrdne 20 - 30 = -10.

Võttes lihtsalt liikumise kahe bilansipositsiooni vahel ja lisades vahesummad esitamise selguse huvides, oleme nüüd loonud dünaamilise ja tasakaalustatud rahavoogude aruande:

Kuidas parandada oma rahavoogude aruande protsesse?

See on nüüd see osa, kus klassikaliste raamatupidamisteadmiste omamine osutub kasulikuks, ehkki see ei ole eeltingimus. Ülaloleva rahavoogude aruande koostamise eesmärk on paremini hinnata ja mõista ettevõtte rahavooge ja väljaminekuid nende kategooriate kaupa (nt tegutsemine, finantseerimine ja investeerimine). Nüüd, kui teil on bilansiga dünaamiliselt linkiv rahavoogude aruanne, on aeg natuke edasi uurida. Selleks on siin mõned küsimused, mida endalt küsida:

1. Kas kõik kontod on õigesti kategoriseeritud?

See on üsna kohtuekspertiis, mis nõuab sisuliselt iga raamatupidamistarkvaras kasutatava rea ​​konto vaatamist. Kui see on analüüsitud, võib seejärel toimuda arutelu finantskontrolöri või finantsjuhiga, et seada kahtluse alla kõik arvamuste lahknevused kirjete õige liigitamise osas.

Klassikaline näide selles stsenaariumis on võlakohustused CapExis (s.o põhivara pakkujate võlgnetavad maksed). On üsna tavaline, et see konto lisatakse ostjate võlgadesse (lühiajalistes kohustustes) ja liigitatakse sellisena netokäibekapitaliks. Sellisel juhul peate selle eemaldama NWC-st ja lisama selle investeerimise (CFI) jaotise rahavoogudesse.

Eeldades, et ostjate võlgnevuste liikumine CapExis on vahemikus +1 detsembri 18 ja detsembri 19 vahel +1, teeme ülaltoodud näite kohaselt oma rahavoogude aruandes järgmised muudatused:

2. Kas esitluse esindaja on tegelik sularaha sisse- ja väljavool?

Sularaha ja sularaha mõiste võib asjatundmatule üsna segane olla. Näiteks kui ettevõte A müüs eelmise aasta 40 dollari eest eseme, mille ostis eelmisel aastal 10 dollari eest sularahas, kuid mille klient pole ikka veel selle eest tasunud, mida peaksite pidama „sularaha EBITDAks“? Kas see peaks olema 30 dollarit (tulud vähem COGS, eeldusel, et pole ühtegi teist OpExi)? Või peaks see olema pigem 0 dollarit (arvestades, et ostetud eseme eest maksti eelmisel aastal ja tulu pole veel kogutud)?

Inimesed tunnevad sageli puudust sellest, et NWC-d ja EBITDA-d tuleks sularaha genereerimise vaatamisel koos analüüsida. Kui EBITDA-d mõjutab nn mittesularahaline kirje, pidage meeles, et alati mõjutab see samaaegselt ka bilansikontot. Teie kui rahavoogude kujundaja kohustus on mõista, milline neist. Ja vastus peitub üsna sageli netokäibekapitali kontodel!

Sularahata kirjete levinud näide on eraldised. Meenutagem, et eraldised kavatsevad mõjutada tänast P&L-d, eeldades tulevikus tõenäoliselt kulusid. Selle definitsiooni põhjal võib kindlalt öelda, et sellisel kirjel ei ole eelarveaasta jooksul olnud mingit rahalist mõju ja oleks mõttekas see meie rahavoogude aruandest kustutada.

Siiani kasutatud P&L näites näib, et eraldised olid üle EBITDA. Seega, kui soovime sätte muudatuse mõju kõrvaldada, võiksime toimida järgmiselt.

Selle ettekandega leiame siiski, et me sooviksime, et FY19 EBITDA sobituks EBITDA-ga vastavalt P&L-le. Selleks esitame oma rahavoogude aruande pigem järgmiselt:

Samuti soovitaksin lisada joonealuse märkuse, milles selgitatakse, millele viidati eemaldatud sularahata esemed. Samuti võib olla asjakohane näidata ettevõtte sularaha EBITDA komponenti, mis hõlmaks järgmist:

Ilmselt võib see muutuda üsna tülikaks, kuna see nõuab kõigi EBITDA kirjetega seotud NWC kontode õiget sobitamist. Ma ei usu siiski, et see täiendav keerukus annab selgema ülevaate ettevõtte sularaha genereerimise võimetest, kuid see võib aidata vähemalt pakkuda oma sidusrühmadele numbritele võimalikult palju kirjeldavat abi.

vaarika pi koduserver 2018

Võtke reegleid ja rakendage neid praktiliselt

Loodan, et see pakub teile tööriistu tõhusaks kasutamiseks koostada rahavoogude aruanne ja et teil on nüüd selgem arusaam P&L ja bilansikontode omavahelistest seostest. Kui olete sellest metoodikast aru saanud, on teie ülesanne erinevad kontod ümber korraldada ja esitada need viisil, mis on teie konkreetsete vajaduste ja konkreetse ettevõtte jaoks kõige mõistlikum.

Muidugi võivad reaalses elus olevad rakendused olla veidi keerukamad, kuna proovisaldol on kontod, raamatupidamispõhimõtted on keerukad ja mis tahes erandlikud sündmused, näiteks ühinemis- ja ühinemistehing. Aluspõhimõtted jäävad siiski täpselt samaks ja kui neid põhjalikult järgida, võimaldavad teil oma aega ennetavalt kasutada, selle asemel et valada lugematuid tunde tänamatule tasakaaluharjutusele!

Põhitõdesid mõistes

Millised on rahavoogude aruande elemendid?

Rahavoogude aruanne koosneb kolmest osast: äritegevuse rahavoog, investeerimise rahavoog ja finantseerimise rahavoog. Vastavalt nende tiitlitele on need seotud sularaha erinevate kasutustega, mis on liigitatud nende otstarbe järgi.